Blog O Zaposlovanju 2023
Če je cilj vsakega vlagatelja dobiček iz svojih naložb, je nujno vedeti vse o tekoči likvidnosti, ki je eden glavnih finančnih kazalnikov podjetja.
Za bolj izkušene vlagatelje izraz „tekoče razmerje“ ni skrivnost, kajne? Za novince je lahko velika novost.
Zato že napredujemo:
Bistveno je, da vi kot vlagatelj razumete, kaj je to, in tudi pomen tega kazalnika za oceno podjetja, ko se odločate, kam investirati.
Ona je eden od indikatorjev, ki vam pomaga pri odločitvi, kam in kako vlagati svoja sredstva.
Z branjem tega in drugih kazalnikov boste lahko sestavili raznolik portfelj, ki bo bolj ustrezal vašemu profilu vlagatelja ter vašim osebnim in finančnim ciljem.
Ste se torej pripravljeni poglobiti v svoje naložbe in razumeti, kako izračunati trenutno likvidnost, da boste bolje razumeli, v katero podjetje je vložen vaš denar?
V tej vsebini bomo govorili o:
- Kaj je razmerje trenutne likvidnosti?
- Pomen trenutne likvidnosti za naložbe
- Razlika med indeksi tekoče likvidnosti
- V katerih primerih je priporočljiva uporaba količnika trenutne likvidnosti?
- Kako analizirati indeks trenutne likvidnosti? 4 nasveti, ki vam bodo v pomoč
- In kako sploh izračunati trenutno likvidnost?
- Trenutna likvidnost za tiste, ki želijo vlagati: kaj bi moralo biti idealno?
Mimogrede, velja omeniti: to je tema, bolj primerna za vlagatelje začetnike, ki še preučujejo finančne kazalnike.
Če pa si želite zapomniti del koncepta, ste tudi dobrodošli, da nadaljujete z branjem!
Še niste odprli računa Rico? Potem kliknite tukaj, če želite brezplačno odpreti račun in ne plačajte provizije za posredovanje!
Kaj je razmerje trenutne likvidnosti?
Trenutna likvidnost je finančni kazalnik, ki kaže sposobnost podjetja, da poplača vse svoje kratkoročne dolgove.
V teoriji ne gre za nič drugega kot razmerje med napovedanimi vrednostmi denarnih prilivov in tudi odlivov — v tem primeru v kratkem časovnem obdobju.
V tem indeksu so upoštevana le kratkoročna sredstva in kratkoročne obveznosti.
Beseda likvidnost se celo nanaša na možnost, da se sredstvo pretvori v denar – v primeru naložbe govorimo o času do odkupa.
Čim hitreje se sredstvo pretvori v denar, tem večja je njegova likvidnost. In dlje kot traja, manjša je likvidnost. To pomeni, da višja kot je trenutna likvidnost podjetja, večja je sposobnost izpolnjevanja kratkoročnih finančnih obveznosti.
Pomen trenutne likvidnosti za naložbe
Je ena najpomembnejših meritev pri ocenjevanju finančnega zdravja podjetja. To je eden od dejavnikov, ki vas bo vodil pri odločitvi, ali boste vlagali ali ne.
Objektivno boste pri analizi rezultata tekoče likvidnosti vedeli, ali je podjetje sposobno kratkoročno poplačati dolgove in obveznosti ali ne.
Nizka tekoča likvidnost je lahko opozorilo o naložbeni možnosti:
Če podjetje v kratkem ne more poravnati svojih dolgov in obveznosti, bo morda moralo plačati globe, obresti in celo druge dolgove.
Kljub temu je treba analizirati še druge spremenljivke. Zato je idealno, da poskušamo preučiti vsako dejanje.
Zato je vredno poudariti, da trenutna likvidnost ni edina metrika, ki jo je treba ocenjevati pri izbiri naložb.
Razlika med indeksi tekoče likvidnosti
Obstajajo 4 različne vrste tega indeksa. Vsak je izračunan na drugačen način s številčnimi rezultati.
Če je izračunana stopnja tekoče likvidnosti manjša od 1, lahko to pomeni, da podjetje nima finančne sposobnosti za izpolnitev svojih kratkoročnih obveznosti.
Če je enak 1, ki se šteje za točko preloma, zaslužka, ki je enak stroškom, potem ima podjetje natanko toliko sredstev, ki jih potrebuje za poravnavo svojih obveznosti in kratkoročnih dolgov.
Če je večji od 1, je to znak, da bo analizirano podjetje sposobno poravnati kratkoročne dolgove in obveznosti do tretjih oseb.
Obstajajo 4 vrste trenutne likvidnosti, ki jih lahko analiziramo. Pojdimo k njim:
Trenutna likvidnost
Ta tip skuša razumeti, ali bo podjetje sposobno kratkoročno poravnati svoje dolgove in obveznosti.
Za razumevanje tega indeksa se upoštevajo samo kratkoročna sredstva in obveznosti.
Trenutna likvidnost = kratkoročna sredstva ÷ kratkoročne obveznosti
Takojšnja likvidnost
Upošteva samo bilanco stanja organizacije s takoj razpoložljivimi viri (gotovina, stanja itd.). Zato je to najbolj konzervativna vrsta tekoče likvidnosti.
V njegovi formuli so upoštevani razpoložljivi kapital in kratkoročne obveznosti (kratkoročni dolg).
Takojšnja likvidnost
Upošteva samo bilanco stanja organizacije s takoj razpoložljivimi viri (gotovina, stanja itd.). Zato je to najbolj konzervativna vrsta tekoče likvidnosti.
V njegovi formuli so upoštevani razpoložljivi kapital in kratkoročne obveznosti (kratkoročni dolg).
Takojšnja likvidnost = Razpoložljive ÷ Kratkoročne obveznosti
Suha tekočina
Podobno kot tekoča likvidnost ima tudi suha likvidnost podobno formulo, vendar iz vsote kratkoročnih sredstev izključuje tisto, kar je na zalogi, kar velja za negotov prihodek, brez zagotovila, da bo kratkoročno unovčljiv.
Cilj pri izračunu suhe likvidnosti je razumeti, ali lahko podjetje poravna svoje dolgove, ne da bi mu bilo treba prodati, kar ima na zalogi.
Suha tekočina = (Kratkoročna sredstva – Zaloge) ÷ Kratkoročne obveznosti
Splošna likvidnost
Splošna likvidnost je izračun, namenjen opazovanju finančnega zdravja podjetja na dolgi rok. Zato v kontu vključuje tako nekratkoročna sredstva, ki so dolgoročno unovčljiva, kot tudi dolgoročne obveznosti. Njegova formula je:
Splošna likvidnost = (Kratkoročna sredstva + Nekratkoročna sredstva) ÷ (Kratkoročne obveznosti + Nekratkoročne obveznosti)
V katerih primerih je priporočljiva uporaba količnika trenutne likvidnosti?
Morda se vprašate: „Kako je lahko ta indeks koristen za moje naložbe?“
Obstaja širok razlog: trenutna likvidnost vam pomaga oceniti finančno zdravje podjetja, v katerega vlagate.
Tukaj se je vredno vrniti k razmerju stopnje likvidnostnega količnika, ki smo ga opisali prej.
Zanimivo je iskati naložbo v podjetje z visoko stopnjo tekoče likvidnosti, saj se kaže, da bo sposobno poravnati svoje kratkoročne obveznosti.
In kakšne obveznosti bi to bile in zakaj so pomembne za investitorja?
Trenutna likvidnost nam pove o zdravju in finančnem upravljanju podjetja, ali dobro obvladuje svoj denarni tok in ali ima dobre kreditne strategije.
Ampak spet, na to morate gledati od primera do primera – in morda je to bolj napreden del teme, vendar se ga je vredno dotakniti.
Obstajajo podjetja, ki imajo kratkoročna sredstva nižja od kratkoročnih obveznosti, pa kljub temu uspejo poplačati svoje dolgove, razdeliti dobiček med delničarje in še vedno beležiti dobiček.
To se zgodi zato, ker imajo nekatera podjetja dovolj denarja, da svoje obveznosti izpolnijo točno na dan zapadlosti in ne ob izdelavi bilance stanja.
To je običajno za podjetja, ki uporabljajo tog denarni tok.
Kot ste že razumeli, ni samo enega načina za analizo trenutnega razmerja.
Obstajajo spremenljivke, ki jih je treba upoštevati, in različne interpretacije, ki lahko olajšajo razumevanje zdravja in finančnega upravljanja podjetja. Preveri:
Na tekočo likvidnost vpliva poslovni cikel podjetja
To pomeni, da ko dejavnik sezonskosti obstaja v okviru podjetja in je odločilen za njegove finančne rezultate, se lahko njegova trenutna likvidnost razlikuje glede na poslovni cikel.
Trenutna likvidnost je velika in upošteva nekaj manj unovčljivih sredstev
Med obratnimi sredstvi so nekatera, ki jih je kratkoročno težje unovčiti (ali pretvoriti v denar), kot so zaloge. Zato mnogi analitiki v svoji analizi upoštevajo indeks suhe likvidnosti, ki ta manj unovčljiva sredstva očisti z računa.
V sektorjih trgovine na drobno je likvidnost nižja kot v sektorjih s sezonskim značajem
To samo pomeni, da ni definiranega standarda tekoče likvidnosti.
Kaj to pomeni?
No, pomislite: v trgovini na drobno lahko nizka tekoča likvidnost pomeni visoko operativno učinkovitost podjetja.
To velja tudi za velika podjetja, kot je navedeno zgoraj: običajno je videti primere konsolidiranih podjetij, tudi multinacionalk, z nizko tekočo likvidnostjo.
To je povezano s tem, kako voditi denarni tok.
Za te igralce lahko denarni tok z veliko ostankov denarja pomeni zelo visoke oportunitetne stroške.
In kako sploh izračunati trenutno likvidnost?
Trenutna likvidnost se izračuna na podlagi kratkoročnih sredstev in kratkoročnih obveznosti. Oba računovodska koncepta smo že razložili, vendar je primerno okrepiti:
- Kratkoročna sredstva: Sredstva, pravice in vsa sredstva, ki jih lahko podjetje takoj spremeni v gotovino (pa tudi gotovino).
- tekoče obveznosti: Obveznosti, obresti, davki in drugi dolgovi podjetja, ki jih je treba plačati v kratkem času.
Toda kaj pomeni „kratkoročno“ v trenutni likvidnosti? Običajno do 1 leta.
Sam izračun je zelo preprost: gre za delitev med kratkoročnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi.
Torej, formula je:
Trenutna likvidnost = kratkoročna sredstva ÷ kratkoročne obveznosti
Kako ugotoviti stopnjo trenutne likvidnosti?
Številke za izračun tekoče likvidnosti so razkrite v bilancah stanja podjetij. Oglejmo si primer, da ugotovimo stopnjo trenutne likvidnosti:
V primeru podjetja s kratkoročnimi sredstvi v višini 50 milijonov BRL in kratkoročnimi obveznostmi v višini 35 milijonov BRL je količnik likvidnosti.
Trenutna likvidnost = 50 ÷ 35
LC = 1,42
Zato je trenutno razmerje tega hipotetičnega podjetja 1,42.
Tako je po njegovi analizi to lahko ugodna organizacija za prejemanje sredstev, saj ima možnost pokriti svoje kratkoročne dolgove.
Trenutna likvidnost za tiste, ki želijo vlagati: kaj bi moralo biti idealno?
Obstajajo različne predstave o idealnem trenutnem razmerju za tiste, ki želijo investirati.
Strokovnjaki običajno priporočajo, da se odločijo za najvarnejše: podjetja s kazalnikom nad 1, ki so sposobna poravnati svoje kratkoročne obveznosti.
To je primer našega primera v prejšnji temi. Pri tem pa je pomembno poudariti, da tekoče likvidnosti ne smemo analizirati posamično, temveč v povezavi z drugimi kazalniki podjetja, ki dajejo pregled nad finančnim, strateškim in operativnim vodenjem poslovanja.
Začnite vlagati danes z Rico!
Ali ste vedeli, da je možno z vlaganjem začeti že zdaj, brez zapletov in na zelo enostaven način?
Samo odprite svoj Rico račun!
Pri Ricu vlagate v obetavne delnice in podjetja z različnimi stopnjami likvidnosti — vsako glede na vaše naložbene cilje in profil vlagatelja.
Odločite se lahko za naložbo v neposredno zakladnico ali fiksni dohodek, pa tudi v sklade in na borzi.
Torej, kaj če začnete zdaj spreminjati svoje finančno življenje? Računajte na Rico!
Zaključek
Trenutna likvidnost je eden najpomembnejših finančnih kazalnikov za podjetje in vlagatelje.
In na splošno velja, da višja kot je stopnja trenutne likvidnosti podjetja, boljši so znaki, da je v dobrem finančnem stanju. Vendar je potrebnih veliko analiz, da bi razumeli celotno sliko.
Zato vas je ta vsebina poskušala naučiti vsega o tem kazalniku in vam pomagati dozoreti vaše naložbe ter razpršiti vaš portfelj.
In če še niste stranka, odprite svoj račun in uživajte v vsej Rico ekskluzivni vsebini za trgovce vseh ravni znanja.
